Thèmes > Opérations de marché et dérivés
Formation: Mathématiques financières : bases et approche pratique
Objectif général
- Donner aux participants les éléments de base nécessaires à la compréhension des mécanismes.
- Donner une méthodologie d'approche des calculs des produits financiers.
- Vulgariser les notions de capitalisation et d'actualisation.
- Appliquer les principes des mathématiques financières aux produits financiers classiques.
Supports et moyens pédagogiques
- Documentation en power point.
- Alternance d’illustrations et d’exercices pratiques.
- QCU, tests, questions/réponses pour vérifier, réviser et confirmer les acquis.
- Mise en application de ces techniques sur des calculettes financières et/ou des tableurs.
Participants
- Commerciaux, front-office, back-office, maîtrise d’ouvrage, maîtrise d’œuvre, contrôleurs de gestion, auditeurs.
Connaissances requises
- Aucune connaissance particulière n'est requise.
| Durée: | 2 jours |
| Référence: | 304 |
| Prix: | 1646.89 € TTC (Repas inclus) |
| Conception: | Antoine SARDI |
| Début: | 26/03/2012 |
| Fin: | 27/03/2012 |
| Animateurs: | Gérard DENIS |
| Lieu: | Paris |
| Début: | 27/09/2012 |
| Fin: | 28/09/2012 |
| Animateurs: | Gérard DENIS |
| Lieu: | Paris |
Programme:
Mathématiques financières : bases et approche pratique
1. Rappels mathématiques
- Les notations mathématiques.
- Les puissances.
- Les progressions arithmétiques et géométriques.
- Les dérivées.
Exercices
Sur Excel (PC) : Somme de séries arithmétiques et géométriques.
2. Taux d'intérêts
- Les intérêts simples (définition, intérêts précomptés, postcomptés, escompte, exemple sur le marché monétaire).
- Les intérêts composés (définition, taux périodiques proportionnels et actuariels).
- Les intérêts en continu.
Exercices
Sur Excel (PC) :
Conversion de taux précomptés/postcomptés.
Conversion de taux nominal/actuariel/continu.
3. Capitalisation et actualisation
- Définition.
- Modalités de calcul.
- Tableau d'amortissement.
- Application aux barèmes de crédit à taux fixe (remboursements constants ou variables) et à taux variable.
Exercices
Sur Excel (PC) :
Tableau d'amortissement.
Calcul d'échéances constantes.
Calcul d'échéances variables.
4. Taux de rentabilité
- Concepts généraux.
- TRI.
- TEG, TAEG, taux de l'usure.
- TIE.
Exercices
Sur Excel (PC) :
Calcul de TEG, TAEG, TIE.
5. Opérations du marché obligatoire
- Analyse des obligations à taux fixe (avis d'émission, taux de rendement, prix d'émission).
- Particularités des obligations à taux révisable ou variable (cristallisation, marge actuarielle).
- Courbe de taux zéro.
Exercices
Sur Excel (PC) :
Calcul de valeur d'obligations.
Calcul de coupons courus.
Valorisation d'OAT.
6. Risque de taux
- Problématique et approche mathématique.
- Notion de duration.
- Notion de sensibilité.
Exercices
Sur Excel (PC) :
Calcul de duration;
Calcul de sensibilité.
7. Applications à des instruments de couverture
- Options (présentation, utilisations, définitions des “Grecques”).
- Swaps.
- FRA.
Exercices
Sur Excel (PC) :
Calcul de swaps.
- Cap.
- Floor.
- Collar.
Exercices
Sur Excel (PC) :
Calcul de couverture de portefeuille.
8. Synthèse et conclusion
- Quiz et correction orale.
- Évaluation de la formation.
