Programme:

Gestion actif/passif (ALM) : approfondissement

1. ALM enjeux et Stratégie

• Obligations réglementaires.
• ALM de couverture ou centre de profit ?
• Analyse des risques ALM.
• Interaction avec la politique commerciale.

2. Organisation et décisions

• Positionnement de la Direction ALM.
• Comité Actif/Passif.
• Processus de décisions.
• Système d’information.

3. Les risques de taux

• Type de taux, index, courbes de taux.
• Earning at risk.
• Duration, sensibilité et convexité.
• Produits financiers et options cachées.

Cahier d’exercices :
- Calcul de duration et convexité.
- Calcul d’earning at risk.
- Exemple d’option cachée.

4. Aperçu de modélisations

• Modélisation des dépôts.
• Modélisation des Remboursements anticipés.
• Autres modélisations.

5. Gestion du risque de taux

• Anticipation de l’évolution des taux.
• VAN et sensibilité.
• Earning at risk.
• Gestion des gaps par type de taux.
• Scénarios de stress.

Cahier d’exercices :
- Exemple de réduction du risque global de taux.
- Exemple de réduction du Gap.

6. Gestion du risque d’illiquidité

• Bâle 3.
• Coût interne de la liquidité.
• Actifs liquides.
• Gap de liquidité, duration liquidité.
• Limites de risques d’illiquidité.
• Diversification du financement.

Cahier d’exercices :
- Exemple de pilotage du risque d’illiquidité.

7. Le risque de change

• Types de risque de change.
• Techniques de gestion.

Cahier d’exercice :
- Cas d’une acquisition.

8. Le tableau de bord ALM

• Exemple de tableau de bord.
• Exemples de problématiques.

9. Exemple de décisions ALM

• Anticipations de l’évolution des marchés et du comportement client.
• Exemple de gestion en taux, illiquidité et change.

Cahier d’exercice :
- Simulation d’un comité ALM.

10. Synthèse et conclusion

• Synthèse des deux journées.
• Quiz et correction orale.
• Évaluation de la formation.