Programme:

Audit des OPVCM

1. Introduction : Données de contexte

• Chiffres et diversité du marché de l’Asset Management.
• Impacts des crises financières.
• Types de fonds et risques associés.
• Type d’OPCVM (dont maître et nourricier).
• Fonctionnement des produits et organes

2. Réglementation du contrôle des OPCVM

• Actualité des textes et sanctions : illustrations.
• Contraintes des acteurs OPCVM : Gestionnaire et dépositaire.
• Processus d’agrément/Statuts/Règlements.
• Information aux investisseurs : obligations et sanctions.

3. Organisation du Contrôle Interne

• Les objectifs des audits opérationnels et financiers.
• Le rôle du RCCI.
• Les procédures réciproques.
• Le système d’information : STP et bases référentielles.
• Diligences du Front et du Middle-Office.
• Back-office et comptabilité (conservation/règlement-livraison).
• Moyens de paiement (SEPA-SWIFT et autres).
• Élaboration et communication du plan de contrôle.
• 3ème Directive contre le blanchiment.

4. Éléments à contrôler

• KID - fiche signalétique - stratégie de gestion.
• Ratios d’investissements et ratios de suivi des risques.
• Plan de comptes et schémas spécifiques.
• Composition et évaluation de l’actif net.
• Régularisation des revenus et distributions.
• Traitement des OST.
• Cut-off des commissions.
• Évolutions des notations.
• États réglementaires : Entre information et surveillance.
• Documents périodiques et publications externes.

5. Outils de l’auditeur et axes d’analyse

• Cartographie des flux - points de contrôle.
• Intégrité des référentiels.
• Sondages, revue analytique, confirmations.
• Risque de change et exotique.
• TFE - taux de rotation.
• Alpha- bêta et R2.
• Conséquences sur les méthodes de valorisation.
• Prise en compte de l’illiquidité.
• Réserve et responsabilité : Problématique des CAC.

6. Synthèse et conclusion

• Synthèse des deux journées.
• Quiz et correction orale.
• Évaluation de la formation.