Thèmes > Marchés financiers et règlements interbancaires
Formation: Apprendre les caractéristiques et structures des produits dérivés bourse : MATIF et MONEP
Objectif général
- Donner une connaissance de base des produits récents de marché et des structures qui permettent de les traiter.
- Objectifs des contrats à terme.
- Définir les produits dérivés sur marchés organisés et sur marchés de gré à gré.
- Sélectionner les contrats à terme selon leurs finalités de couvertures des risques de taux, de cours, de change, de crédit.
Supports et moyens pédagogiques
- Documentation en power point.
- Alternance d’illustrations et d’exercices pratiques.
- QCU, tests, questions/réponses pour vérifier, réviser et confirmer les acquis.
Participants
- Tous les agents et opérateurs middle et back office.
- Collaborateurs des services Titres.
- Auditeurs et inspecteurs.
- Pilote des flux cash.
Connaissances requises
- Avoir une connaissance théorique des produits dérivés et des positions de base.
| Durée: | 2 jours |
| Référence: | 1004 |
| Prix: | 1768.88 € TTC (Repas inclus) |
| Conception: | Philippe CHANOINE |
| Début: | 29/03/2012 |
| Fin: | 30/03/2012 |
| Animateurs: | Philippe CHANOINE |
| Lieu: | Paris |
| Début: | 24/09/2012 |
| Fin: | 25/09/2012 |
| Animateurs: | Philippe CHANOINE |
| Lieu: | Paris |
Programme:
Apprendre les caractéristiques et structures des produits dérivés bourse: MATIF et MONEP
1. Introduction
- Évolution de l'activité bancaire vers une activité de marché.
2. Les différents métiers de l’activité Marché
- Présentation des métiers (trading, hedging, market making, arbitrage, courtage, gestion).
- Les séparations entre les différentes familles de métiers.
3. Les opérations à terme
- Les contrats de change : change à terme et currency futures.
- Avantages comparés des marchés organisés et de gré à gré.
- Les contrats de taux d’intérêt :
- Les financials futures.
- L’exemple de Paris.
- Les FRA.
Cahier d'exercices :
Exercices sur les 4 positions de base :
- Achat de call.
- Vente de call.
- Achat de put.
- Vente de put.
4. Les swaps financiers
- Les swaps financiers de taux d’intérêt (IRS).
- Les swaps financiers de devises (CIRS).
Cahier d’exercices.
- Mise en situation avec les participants et exercice sur la mise en place d’un swap de taux entre les 2 contreparties.
5. Les produits optionnels
- Les options de devises.
- Les options de taux d’intérêt.
- Les caps et floors.
Cahier d’exercices.
- Cap et floor vs call et put.
6. Le risque de contrepartie
- Différentes méthodes de calcul du risque pris sur un client ou une banque lors de la conclusion d’un contrat sur les marchés dérivés.
- Relation avec le ratio Cooke et les ratios réglementaires.
7. Récapitulatif
- Comparaison des avantages et inconvénients de chaque produit.
- Différents types de risques (change, taux, contrepartie) et relation entre ces risques.
8. Synthèse et conclusion
- Synthèse des deux journées.
- Quiz et correction orale.
- Évaluation de la formation.
