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Formation: Evaluation et transmission d'entreprises
Objectif général
- Permettre aux responsables de portefeuille d’entreprises de cibler les clients nécessitant une intervention de la banque en transmission d’entreprise.
- Apporter aux collaborateurs de l’établissement les connaissances utiles à la détection des dossiers et à leur transmission aux départements spécialisés.
- Faire comprendre le potentiel élevé de PNB que recèle cette importante cible de clientèle.
Supports et moyens pédagogiques
- Documentation en power point.
- Alternance d’illustrations et d’exercices pratiques.
- QCU, tests, questions/réponses pour vérifier, réviser et confirmer les acquis.
Participants
- Tous collaborateurs en charge d’un portefeuille de clients.
Connaissances requises
- Très peu ou pas de connaissance comptable.
| Durée: | 2 jours |
| Référence: | 122 |
| Prix: | 1495 € TTC (Repas inclus) |
| Conception: | Philippe DARRÉ |
| Début: | 14/05/2012 |
| Fin: | 15/05/2012 |
| Animateurs: | Philippe DARRÉ |
| Lieu: | Paris |
| Début: | 06/12/2012 |
| Fin: | 07/12/2012 |
| Animateurs: | Philippe DARRÉ |
| Lieu: | Paris |
Programme:
Évaluation et transmission d'entreprise
1. Les motivations des opérations de transmission d’entreprises
- Pourquoi vendre, acheter, fermer une entreprise.
- Motivations économiques, juridiques et financières.
- Croissance interne/externe.
- Réorganisation économique ou financière/cession de branche/apport partiel.
- Recapitalisation.
- Modification du pouvoir.
- Cession/transmission.
- Fusion.
- Cessation d’activité.
- Travail technique et commercial pour appréhender ces opérations.
- Les dix étapes clefs.
- L’acte anormal de gestion.
- L’abus de droit.
- L’agrément, le rescrit, le ruling.
- Les restructurations et organisations nécessaires et préalables.
- Le cas particulier des sociétés de personnes.
- Les conséquences fiscales
- Plus-values.
- Droits de mutation.
- Revenus du capital.
- ISF.
- Mini cas d’application.
Cahier d’exercices :
- Quizz et calcul des résultats fiscaux en fonction de la solution retenue.
2. Ingénierie financière en cession/transmission
- Les acteurs.
- Vendeur/repreneur/capital investisseur.
- Banquiers.
- Rapprocheurs, juristes, notaires, auditeurs.
- Les méthodes de valorisation de l’entreprise.
- Les méthodes patrimoniales.
- Les approches par le goodwill.
- Les méthodes DCF.
- Les méthodes des multiplies.
- Les méthodes mixtes.
Cahier d’exercices :
- Plusieurs exercices de valorisation appliqués à chaque méthode.
- Mini cas d’application.
- Les outils de transmission et la sortie des investisseurs.
- Les différents moyens de financement.
- Les risques et garanties.
- Le Risque humain.
- Le Risque économique.
- Le Risque financier lié à l’opération.
- Les Garanties et précautions.
Cahier d’exercices :
- Montage d’un LBO simple.
- Calcul de parité.
- Calcul de TRI.
3. Aspects essentiels
- Les titres-outils de la transmission et de la reprise.
- La holding et sa forme juridique.
- Le contexte patrimonial et familial du cédant.
- Trouver le successeur.
- Savoir approcher la valeur d’une entreprise.
Cahier d’exercices :
- OC, ORA, OCA.
- La culture des partenaires du Capital Investissement.
- L’appréciation du risque du banquier de terrain.
- Mission et rôle du banquier de terrain.
4. Synthèse et conclusion
- Synthèse des deux journées.
- Quiz et correction orale.
- Évaluation de la formation.
