Programme:

Le financement de l'entreprise

1. Les cycles de l’entreprise

• Investissement.
• Financier.
• Exploitation.

2. Les différentes phases des cycles de l’entreprise

• Rappel des risques inhérents à chaque phase.

3. Les financements pour le cycle d’investissement

• Augmentation de capital.
• Quasi fonds propres.
• Endettement moyen/long terme désintermédié.
• Endettement moyen/long terme intermédié.

4. Les financements du cycle d’exploitation

• Les crédits en blanc.
• Les crédits avec garantie.

5. Avant l’acte de vente

• Les préfinancements.
• Les crédits de campagne.
• Les crédits de stocks.

6. La trésorerie

• La capacité d’autofinancement.

Cahier d’exercices :
- Exercice simple de calcul de la CAF.

7. Après l’acte de vente

• La facilité de caisse.
• Le découvert.
• L’escompte.
• La loi Dailly

Cahier d’exercices :
- Cas pratique à réfléchir en sous groupes.

8. Les engagements par signatures

• Leur utilité.
• Les risques qu’ils comportent.
• Les avantages pour le client.

9. Quelles rémunérations pour quel type de crédit ?

• La notion de taux constatés.
• La notion de taux anticipé.
• La notion du coût d’accès à l’argent.
• Les impératifs de marge (ROE/ROA/ROI).

10. Les garanties à obtenir selon la nature du crédit distribué

• Les sûretés réelles.
• Les cautions, avals.
• Les nantissements.
• Les covenants.
• Les wavers.

11. Synthèse et conclusion

• Synthèse des deux journées.
• Quiz et correction orale.
• Évaluation de la formation.