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Formation: Les opérations de haut bilan
Objectif général
- Mettre en confiance les responsables «clientèles entreprises» lors de la négociation et l’octroi d’un financement du cycle d’investissement quelque soit la forme prise par cette opération.
Supports et moyens pédagogiques
- Documentation en power point.
- Alternance d’illustrations et d’exercices pratiques.
- QCU, tests, questions/réponses pour vérifier, réviser et confirmer les acquis.
Participants
- Tout collaborateur senior en charge d’un portefeuille d’entreprises.
- Collaborateurs seniors et junior collaborant dans un département de BFI.
Connaissances requises
- Bonne connaissance des mécaniques financières.
- Bon confort dans la compréhension et l’interprétation des documents financiers de l’entreprise.
| Durée: | 3 jours |
| Référence: | 126 |
| Prix: | 1913.6 € TTC (Repas inclus) |
| Conception: | Olivier DE VULPIAN |
| Début: | 12/03/2012 |
| Fin: | 14/03/2012 |
| Animateurs: | Olivier DE VULPIAN |
| Lieu: | Paris date déplacee par rapport au catalogue |
| Début: | 26/09/2012 |
| Fin: | 28/09/2012 |
| Animateurs: | Olivier DE VULPIAN |
| Lieu: | Paris |
Programme:
Les opérations de haut de bilan
1. Introduction
- La nécessité du financement des investissements de l’entreprise.
- Les conditions de l’arbitrage entre fonds propres et fonds d’emprunt.
- Les limites à ne pas dépasser.
2. Les principaux outils à disposition
- Les outils de fonds propres
- Augmentation de capital.
- Les ABSA, les ADP, les actions à vote double, les BSA…
- Les outils de dettes :
- Les ORA.
- Les OCA, OBSA…
- Les outils de quasi fonds propres :
- Les TSR.
- Les TSDI.
- Les CCA.
- Les outils de financement de gré à gré : Les crédits bancaires.
Cahier d’exercices :
- Calcul de parité.
- Calcul de cours de conversion.
- Calcul de modification de la géographie du capital.
3. Les motivations d’utilisation de ces outils
- Réorganisation capitalistique.
- Préservation de majorité.
- Réorganisation économique.
- Arbitrage fonds propres/fonds d’emprunt.
Cahier d’exercices.
4. Les principales caractéristiques des outils
- En terme technique, d’efficacité et de coût.
5. Les outils et l’appel public à l’épargne
- Les contraintes de l’appel à l’épargne publique.
- La préparation de l’appel à l’épargne publique.
Cahier d’exercices.
- Balayage d’une procédure d’introduction.
6. Les outils et le placement auprès du public
- Les modalités d’introduction.
- Les procédures de diffusion des titres.
7. Les structures dédiées aux opérations
- Le capital développement.
- Le capital risque.
- Les FCPR.
- Leurs avantages, leurs métiers.
- Leurs risques et leurs garanties.
8. Les conséquences fiscales des opérations
- Le régime de droit commun.
- Le régime spécial.
9. La valorisation d’une entreprise
- Pourquoi ?
- Les enjeux pour le banquier.
- Les principales étapes.
- Comment : les principales méthodes.
- Les méthodes patrimoniales.
- Les méthodes par le goodwill.
- Les méthodes DCF.
- Les méthodes mixtes.
- Par qui : les intervenants indispensables.
- Les principales étapes.
- Ce qu’il faut obtenir et ce qu’il faut éviter.
10. Exercices d’application concernant l’ensemble des techniques apprises
- Valorisation.
- Calcul de parité.
Cahier d’exercices.
- Parité et conséquence sur l’actionnariat.
- Exercice de valorisation.
- Calcul de modification de géographie du capital.
- Simulation d’absorption/fusion…
Cahier d’exercices.
- Coopbois.
- Village de vacances.
11. Synthèse et conclusion
- Synthèse des trois journées.
- Quiz et correction orale.
- Évaluation de la formation.
