Thèmes > Gestion des risques et Bâle II
Formation: Mesure et gestion des risques de marché (module I)
OFFERT
Objectif
Faire comprendre à des non-spécialistes, de manière simplifiée, les nouvelles méthodes de mesure et de gestion des risques de marché.
Pédagogie
Documentation en power point.
Alternance d’illustrations, exemples et d’exercices pratiques.
La maîtrise des concepts, outils et modèles, souvent complexes sera facilitée par une approche pédagogique qui privilégie les aspects économiques sous-jacents, souvent simples, et les aspects pratiques par la résolution de nombreux exemples et cas.
Questions/réponses.
Participants
Tout personnel ayant à traiter des risques de marché
Connaissances
Notions de mathématiques et statistiques de base.
| Durée: | 3 jours |
| Référence: | 400 |
| Prix: | 2033.2 € TTC (Repas inclus) |
| Conception: | Henri JACOB |
| Livre offert | |
| Début: | 31/05/2010 |
| Fin: | 02/06/2010 |
| Animateurs: | Henri JACOB |
| Lieu: | Paris |
| Début: | 06/12/2010 |
| Fin: | 08/12/2010 |
| Animateurs: | Henri JACOB |
| Lieu: | Paris |
Programme:
Mesure et gestion des risques de marché (module I)
1. Introduction
•Présentation des marchés et instruments financiers.
•Les risques liés aux activités de marché.
2. Le risque de taux d’intérêt
•Principaux mécanismes et instruments de taux d’intérêt.
•Sources et effets du risque de taux.
•Évaluation d’une obligation, sensibilité, duration, convexité.
•Les différentes méthodes de mesure du risque de taux.
3. Le risque de change
•La position de change comme mesure du risque de change.
•Les autres éléments du risque de change.
4. Le risque sur actions
•Rendement et volatilité d’un portefeuille d’actions, ratio Sharpe.
•Le modèle actuariel Gordon-Shapiro.
•Le modèle de marché et les bêtas.
5. Les options
•Paramètres d’une option : les "Greeks".
•Formule de Black-Scholes et modèle Cox, Ross, Rubinstein.
6. La value-at-risk
•Démarche simplifiée.
•Le modèle RiskMetrics, l’analyse historique, les simulations Monte-Carlo.
7. Gestion des risques de marché
•Les stratégies de portefeuille : Couverture, arbitrage, spéculation.
•La fixation des limites : Méthode traditionnelle, méthode VaR.
•L’exigence des fonds propres pour risques de marché : Périmètre du trading book,
Méthode standard, utilisation de modèles internes.
