Thème :        Gestion des risques et Bâle II Formation : Mesure et gestion des risques de marché (module I) Envoyer cette formation à un ami   retour à la liste des formations   Objectif : Faire comprendre à des non-spécialistes, de manière simplifiée, les nouvelles méthodes de mesure et de gestion des risques de marché.   Participants : Tout personnel ayant à traiter des risques de marché.   Connaissances : Notions de mathématiques et statistiques de base.   Questions traitées : Mesure et gestion des risques de marché (module I) 1. Introduction • Présentation des marchés et instruments financiers. • Marchés de taux, de change, d’actions. 2. Risque de marché : Concepts et definitions • Rendement et volatilité d’un actif et d’un portefeuille. • Le ratio Sharpe. 3. Le risque de taux • Sources et effets du risque de taux. • Évaluation d’une obligation, sensibilité, duration, convexité. 4. Le risque de change • La position de change comme mesure du risque de change. • Les autres éléments du risque de change. 5. Le risque sur actions • Valeur et prime de risque : Le modèle Gordon-Shapiro. • Le modèle de marché et le Medaf. 6. Les options • Paramètres d’une option "Greeks". • Formule de Black-Scholes et modèle binômial. 7. La value-at-risk • Démarche simplifiée. • Le modèle Riskmetrics, l’analyse historique, les simulations Monte-Carlo. 8. Gestion des risques de marché • Les stratégies de portefeuille : Couverture, arbitrage, spéculation. • La fixation des limites : Méthode traditionnelle, méthode VaR. • L’exigence des fonds propres pour risques de marché : Méthode standard, utilisation de modèles internes.