Objectifs
- Comprendre les fondamentaux des produits dérivés.
- Identifier leurs usages et finalités (couverture, arbitrage, spéculation).
- Découvrir les principaux instruments (futures, options, swaps).
- Appliquer aux cas pratiques bancaires et financiers.
- Mesurer les risques associés et le cadre réglementaire.
Animateur(s)
Flavien AMA
- Risk Management et règlementation Bâloise.
- Marchés, produits et services financiers.
Programme
1QUELQUES GÉNÉRALITÉS SUR LES MARCHÉS DÉRIVÉS
Définition des produits dérivés.
Différents marchés, acteurs et règles de fonctionnement.
Produits dérivés fermes vers produits dérivés conditionnels.
Différence comptant versus terme.
Produits de bilan versus produits de hors bilan.
Dérivés vanille versus dérivés exotiques.
Les différentes stratégies de gestion et leurs objectifs.
Principaux textes : EMIR (Europe), Dodd-Frank (US) pour les dérivés OTC.
2LE FONCTIONNEMENT DES MARCHÉS DÉRIVÉS FERMES
Futures d’actifs financiers, de change et de matières premières.
Les futures :
- Définition.
- Standardisation.
- Livraison et dénouement.
- Rôle de la chambre de compensation.
- Fluctuations maximales autorisées, dépôt de garantie et appels de marge.
Les forwards :
- Définition.
- Collatéral management.
Utilisation des futures et des forwards pour la couverture.
3LE FONCTIONNEMENT DES MARCHÉS D’OPTIONS
Définition :
- Mécanismes.
- Exemple du call.
- In/at/out of the money.
- Détermination du prix d’une option.
- Utilisation des options pour la couverture.
4PANORAMA DE QUELQUES PRODUITS DÉRIVÉS DE TAUX
FRA :
- Caractéristiques.
- Utilisation.
- Liquidation d’un FRA.
Futures court terme et long terme.
Swaps de taux d’intérêt.
Swaps de devises.
Asset swaps.
Caps, floors, collars.
Swaptions.
Utilisation des dérivés de taux pour la protection contre les mouvements de taux.
5PANORAMA DE QUELQUES PRODUITS DÉRIVÉS ACTIONS
Les produits de Base :
- Options.
- CFD.
- Warrants.
Les produits structurés :
- Turbos.
- Total return swap.
- Certificats.
- Certifiés cao, floor, collar.
- Binaires.
- Etc.
6PANORAMA D’AUTRES PRODUITS DÉRIVES : CHANGE, ÉNERGIE, MATIÈRES PREMIÈRES
Les dérivés de change :
- Swaps cambistes et swaps de devises.
- Futures de change.
- Options de change.
Les dérivés climatiques.
Les dérivés d’énergie.
Les cats bonds.
7LES GRANDS PRINCIPES DE COMPTABILISATION LIÉES AUX PRODUITS DÉRIVÉS OTC
La comptabilité des produits dérivés :
- Les dérivés dans la comptabilité française.
Les dérivés dans les IFRS.
8SYNTHÈSE ET CONCLUSION
Synthèse de la journée.
Évaluation de la formation.
Public et pré-requis
Participants
- RCCI et RCSI, représentants des dépositaires.
- Administrateurs de fonds.
- Responsables de back-office.
- Comptables et gestionnaires des OPC et des sociétés de gestion.
- Opérateurs de Middle et Back Offices.
- Contrôleurs et auditeurs internes.
- MOA et gestionnaires de projet.
- Responsables risques.
Supports et moyens pédagogiques
- Documentation en PowerPoint.
- Alternance d’illustrations et d’exercices pratiques.
- QCU, Vrai/Faux, questions/réponses pour vérifier, réviser et confirmer les acquis.
- Synthèses.
Connaissances requises
- Connaître les fondamentaux liés aux marchés et aux instruments financiers.
Dates
| Dates | Localisation / Modalité | Animateur(s) | |
|---|---|---|---|
| 19/09/2025 | Paris | Flavien AMA | S'inscrire |
| 19/09/2025 | Distanciel | Flavien AMA | S'inscrire |
