Tokenisation et blockchain : innovations et règlementations MICA

1.1.   Blockchain

• Définition et fonctionnement de la blockchain (décentralisation, immutabilité).
  • Genèse de la technologie Blockchain
  • Architecture transactionnelle sous forme de chaine de blocs.
  • Portefeuille électronique et validateurs/mineurs
• Contrats intelligents et leurs applications.
  • Définition et fonctionnement d’un smart contract sur Ethereum
  • Applications : Decentralized finance (Staking, Loan, Crowdfunding …)
• Cas d’utilisation : tokenisation d’actifs et impact sur les transactions financières.
  • Emoney : Stabelcoin
  • Digtial bonds
  • Real World Assets

1.2.   Réglementation MICA

• Présentation de la réglementation MICA : objectifs et portée.
  • Historique et application de MICA à l’échelle EU
  • Stratégies de conformité et opportunités business
• Obligations réglementaires (KYC, AML).
  • Les catégories de crypto actifs éligibles
  • La conformité aux règlements en vigueurs
• Études de cas pratiques sur l’application de la réglementation.
  • Analyse juridique d’un smart contract
  • Résolution de cas pratiques réglementaires

1.1.   La Tokenisation

• Génèse et concept de la tokenisation.
  • Définition de la tokenisation et son fonctionnement à travers le smart contract
  • Panorama et classifications des crypto actifs
• Processus de tokenisation : étapes et défis.
  • Identification règlementaire et technique de la catégorie de l’actif à tokenisé
  • Analyse des standards techniques Ethereum : ERC20 / 721 /1155

• Smart contracts au coeur de la gestion du cycle de vie des actifs digitaux.
  • Les bonnes pratiques de développement et de Déploiement
  • Gouvernance

1.2.   Blockchain & Services Financiers

• Panorama d’utilisation de la technologie blockchain dans le secteur financier.
  • Decentralized Finance – Protocole AAEVE
  • Decentralized Exchange – Protocole Uniswap
  • Wallet Self Custody – Metamask
• Focus cas d’usage n°1 : Tokenisation des titres financiers.
  • Transformation des actions, obligations et fonds
  • Réduction des coûts de 60-80%
  • Liquidité 24/7 et fractionnement d’actifs
• Focus cas d’usage n°2 : Système de règlement-livraison.
  • Élimination des intermédiaires
  • Settlement instantané vs 2-3 jours traditionnels
  • Réduction des risques de contrepartie

• Focus cas d’usage n°3 : Monnaie digitale émise par une banque centrale (CBDC).
  • Enjeux géopolitiques et économiques des Stabelcoins
  • Impact sur le système bancaire traditionnel
  • Opportunités d’innovation pour les institutions (Circle, SF Forge …)