Objectifs
- Comprendre les liens entre analyse financière, risque crédit et stratégie de la banque.
- Intégrer les contraintes de la banque pour encadrer le risque crédit.
- Maîtriser les techniques d’analyse qualitative pour identifier et effectuer l’analyse crédit d’une entreprise.
- Identifier les facteurs clés qui influencent le risque crédit dans une entreprise.
- Conduire une analyse du risque crédit d’une entreprise à partir de ses états financiers et son cycle d’exploitation.
- Apprécier et proposer les différents moyens de minimiser le risque crédit.
Animateur(s)
Cécile SALICETI
- Comptabilité, contrôle de gestion et fiscalité.
- Gouvernance.
- Conformité.
- Risk Management et règlementation Bâloise.
- Techniques d’audit et de contrôle interne bancaires.
- Nouvelles technologies, enjeu de données, risque cyber et résilience numérique.
- Gestion d’actifs.
Julie VINCENT
- Comptabilité, contrôle de gestion et fiscalité.
- Gouvernance.
- Risk Management et règlementation Bâloise.
- Techniques d’audit et de contrôle interne bancaires.
- Marchés, produits et services financiers.
- Marchés, produits et acteurs des marchés financiers.
- Analyse financière.
Programme
1LE RISQUE CRÉDIT, SES FACTEURS ET SES CONSÉQUENCES POUR L’ANALYSE FINANCIÈRE
Le risque crédit :
- Définition du risque crédit.
- IFRS9, RWA et ratio de solvabilité, taux de NPL.
Méthodes de notation internes et externes :
- Particulier, professionnel, association.
- Collectivité locale, corporate.
Pilotage du risque crédit :
- Appétence aux risques, politique de crédit, limites d’engagement, escalade des décisions.
- Rôle des différents acteurs.
Conséquences du risque crédit pour la banque :
- Provisions, ratio de solvabilité.
- Limitation du risque et des capacités.
- Stratégie commerciale.
- Impact sur l’analyse crédit.
Facteurs du risque crédit liés aux entreprises :
- Profil financier du client, secteur d’activité.
- Environnement économique et risque ESG.
LCB-FT et risque crédit ?
2L’ANALYSE QUALITATIVE D’UNE ENTREPRISE
Identifier le business model d’une entreprise pour identifier les zones de risques.
Analyser le risque crédit par une analyse qualitative de l’entreprise :
- Les risques stratégiques (vision, innovation, zone géographique, etc.).
- Positionnement par rapport aux partenaires (dépendance des fournisseurs, des clients, etc.).
- L’analyse concurrentielle d’une entreprise.
- La connaissance du management de l’entreprise.
- Le cycle de vie des produits de l’entreprise.
L’intégration du risque ESG.
L’analyse sectorielle :
- Enjeux pour l’analyse du risque crédit.
- Sources d’information.
Limites sectorielles.
3L’ANALYSE DES ÉTATS FINANCIERS POUR IDENTIFIER LE RISQUE CRÉDIT
Introduction à la spécificité des comptes consolidés et à quelques zones d’analyse particulières :
- Périmètre du groupe, écart d’acquisition, intérêts minoritaires, circulation du cash.
- Focus sur les spécificités de l’IFRS.
L’EBE/EBITDA : outil d’analyse de la rentabilité d’une entreprise et du risque crédit in fine.
4L’ANALYSE DES ÉTATS FINANCIERS POUR IDENTIFIER LE RISQUE CRÉDIT
Retour sur la distinction entre le cash et le résultat :
- Enjeux sur le risque crédit pris.
- Points d’attention sur certaines opérations comptables.
Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) et son financement :
- La compréhension du cycle d’exploitation et l’impact sur la solvabilité du client.
- Les différents niveaux de BFR selon le secteur d’activité.
Les flux de trésorerie comme outil d’analyse de la trésorerie d’une entreprise et source d’informations sur le risque crédit :
- Tableau des flux de trésorerie et les cash-flows.
L’analyse du risque crédit au travers des données financières :
- Identification des signaux d’alerte.
- Capacité de remboursement d’une entreprise.
- Ratios de structure financière.
- Ratios de liquidité.
Ratios de rentabilité.
5MINIMISATION ET SUIVI DU RISQUE CRÉDIT
Indicateurs économiques :
- PIB, inflation, géopolitique.
- Défaillances d’entreprises.
- Stress tests.
Présentation des techniques de minimisation du risque crédit, complémentaire à l’analyse du risque crédit :
- Diversification du portefeuille et des risques.
- Limites et indicateurs de suivi.
- Sûretés personnelles et réelles, garanties institutionnelles et transfert de risque à un tiers.
- Restructurations et aménagements.
Stratégies de recouvrement.
6SYNTHÈSE ET CONCLUSION
Synthèse de la journée.
Évaluation de la formation.
Public et pré-requis
Participants
- Chargés d’affaires entreprises.
- Analystes risque crédit.
- Contrôleurs permanents et inspecteurs.
- Collaborateurs Back- et Middle office Crédit.
Supports et moyens pédagogiques
- Documentation PowerPoint.
- Alternance d’illustrations et d’exercices pratiques, d’exercices sous Excel.
- QCU, Vrai/Faux, questions/réponses pour vérifier, réviser et confirmer les acquis.
- Synthèses.
Connaissances requises
- Bonne connaissance en analyse financière d’entreprise.
