Objectifs
- Avoir une introduction générale sur les marchés financiers.
- Connaître l’ensemble des actifs échangés sur les marchés.
- Avoir une vision d’ensemble des marchés financiers et des risques qui leur sont associés.
- Connaître l’organisation, la réglementation et les principaux acteurs des marchés financiers.
- Disposer du vocabulaire technique minimal sur les marchés et les instruments financiers.
Animateur(s)
Julie VINCENT
- Analyse financière.
- Contrôle permanent.
Programme
1PRÉSENTATION DES MARCHÉS FINANCIERS
Explication des principales fonctions des marchés financiers avec des exemples concrets liés à l’actualité :
- Financement des états et des entreprises.
- Pourvoyeur d’assurance.
Définitions :
- Marchés au comptant, à terme ferme, à terme optionnel.
- Marchés de gré à gré et plateformes, marchés organisés, marchés réglementés.
- Produits dérivés.
- Trading book et banking book.
- Notion de position sur un actif financier.
- Les grandes catégories d’instruments financiers.
- Les interlocuteurs et les infrastructures de marché.
- Les marchés privés.
2LES INSTRUMENTS DE TAUX D’INTÉRÊT
Définition et mécanisme.
Produits à taux fixe et à taux variable.
Taux variables à court et à long terme.
Les principaux taux de référence.
3LE MARCHÉ MONÉTAIRE
Définition et mécanisme :
- Le marché des titres négociables à court terme (NEU CP -Negotiable EUropean Commercial Paper) et à moyen terme (NEU MTN -Negotiable EUropean Medium Term Note).
- Les valeurs du Trésor.
- Les acteurs du marché.
4LE MARCHÉ OBLIGATAIRE
Définitions et explications avec des exemples concrets :
- Organisation du marché obligataire.
- Caractéristiques des obligations.
- Les valeurs mobilières composées.
- Classement des obligations.
- Cotation des obligations.
- Notion de courbe des taux.
- Notions de valeur et de sensibilité d’une obligation
Présentation des obligations durables.
5LE MARCHÉ DES ACTIONS
Définition :
- Les principaux types d‘actions.
- Les principaux marchés d’actions.
- Organisation du marché actions.
- La directive MIF et les plates-formes de transactions.
- Conditions d’accès.
- Introduction en bourse.
- Marché secondaire des actions.
6LE MARCHÉ DES CHANGES
Les opérations de change : au comptant, à terme.
Les intervenants.
Les plates-formes de transactions de change.
7INTRODUCTION AUX PRODUITS DÉRIVÉS
Les produits dérivés de taux d’intérêt.
Les produits dérivés sur actions.
Les produits dérivés de change.
Les produits dérivés optionnels.
Les produits structurés.
8LES PRINCIPAUX INTERVENANTS ET LEUR ORGANISATION
Organisation d’une salle des marchés.
Les acteurs d’une BFI.
Les métiers-clientèle : vendeurs, négociateurs, structureurs, originateurs, syndicateurs.
Les métiers en relation avec les marchés : traders, analystes, courtiers, gérants d’actifs.
Les fonctions support : contrôle interne, middle office, back office.
La filière risques : la direction des risques, l’organisation de la filière risques.
9PLACEMENT PAR DES INTERMÉDIAIRES
Le cadre juridique : SICAV, FCP.
Les acteurs du marché : sociétés de gestion, dépositaires.
Définition des classes d’OPC.
La plateforme IZNES.
Les trackers (ou ETF).
10LE SUIVI DES TRANSACTIONS
Les opérations après le trading : validation, confirmation, compensation, règlement/livraison, valorisation, comptabilisation, contrôles et rapprochements.
La collatérisation.
Les Prestataires de Service d’Investissement (PSI).
L es évolutions actuelles et futures :
- La digitalisation.
- La blockchain.
- Les smarts contracts.
Etc.
11INTRODUCTION À LA GESTION DE PORTEFEUILLE
Les grands principes de gestion de portefeuille.
Éléments clés de la gestion passive : gestion indicielle, assurance de portefeuille.
Principales approches de gestion active : approches top-down et bottom-up, gestion growth, gestion value, …
12SYNTHÈSE ET CONCLUSION
Synthèse des deux journées.
Évaluation de la formation.
Public et pré-requis
Participants
- Toute personne concernée par les marchés financiers et leur fonctionnement et souhaitant s’initier à leurs mécanismes.
Supports et moyens pédagogiques
- Documentation en PowerPoint.
- Alternance d’illustrations et d’exercices pratiques.
- QCU, Vrai/Faux, questions/réponses pour vérifier, réviser et confirmer les acquis.
- Synthèses.
Connaissances requises
- Connaissances financières et/ou comptables de base.
Dates
| Dates | Localisation / Modalité | Animateur(s) | |
|---|---|---|---|
|
Du 18/09/2025 au 19/09/2025 |
Paris | Julie VINCENT | S'inscrire |
|
Du 18/09/2025 au 19/09/2025 |
Distanciel | Julie VINCENT | S'inscrire |
Formation marchés financiers : comprendre les mécanismes essentiels pour piloter les décisions stratégiques
Dans un environnement financier en perpétuelle évolution, la compréhension fine des marchés devient indispensable pour les décideurs.
La formation marchés financiers proposée par l’AFGES permet aux cadres et managers du secteur bancaire, assurantiel et de l’asset management d’acquérir une vision claire et structurée du fonctionnement des marchés, des instruments financiers qui y circulent et des cadres réglementaires qui les encadrent.
Elle constitue une réponse concrète aux besoins d’expertise croissants imposés par la complexification des produits, l’intensification des échanges et l’encadrement renforcé par des normes telles que Bâle III.
Approfondir la structure des marchés financiers pour mieux en comprendre la dynamique
Les marchés financiers se structurent autour de plusieurs compartiments, chacun répondant à des logiques économiques, réglementaires et techniques précises.
La formation marchés financiers permet d’explorer en profondeur la structure des marchés financiers, qu’il s’agisse des marchés primaires ou secondaires, organisés ou de gré à gré, centralisés ou décentralisés.
Comprendre cette architecture est indispensable pour mesurer les risques, anticiper les mouvements et ajuster ses stratégies d’investissement.
Les participants apprennent à distinguer les rôles des différents acteurs : banques, entreprises d’investissement, autorités de régulation ; et à interpréter leurs interactions dans la dynamique des marchés. La formation couvre également les principales places financières, les mécanismes de cotation, et les logiques de fonctionnement selon les types de produits échangés.
Cette compréhension de la structure des marchés financiers permet aux managers d’optimiser leurs décisions en matière de financement, d’investissement ou de couverture, en tenant compte des contraintes propres à chaque compartiment de marché.
La formation marchés financiers permet de maîtriser les instruments financiers : une compétence indispensable pour les décideurs
L’efficacité des stratégies financières repose en grande partie sur la maîtrise des outils utilisés. La formation marchés financiers consacre une large part de son programme à l’étude des instruments financiers, qu’ils soient classiques ou complexes.
Les actions, obligations, dérivés, produits structurés, ETF ou encore instruments monétaires sont présentés en détail, avec leurs caractéristiques, leurs usages et leurs risques associés.
Cette partie de la formation vise à permettre aux participants de sélectionner les instruments les plus adaptés à leurs objectifs (rentabilité, liquidité, couverture, diversification), en fonction du profil de leur organisation et du contexte économique.
Ils apprennent également à lire et interpréter les indicateurs de marché, à analyser un portefeuille, et à anticiper les effets des variations de taux, de change ou de volatilité.
La maîtrise des instruments financiers est essentielle pour piloter une activité d’investissement, dialoguer efficacement avec les équipes de trading, de gestion ou de conformité, et répondre aux exigences des autorités de supervision.
Intégrer les exigences de Bâle III dans une logique de pilotage des risques grâce à la formation marchés financiers
Le cadre réglementaire bâlois, notamment Bâle III, a profondément modifié la gestion des risques et la structure des bilans dans le secteur financier. La formation marchés financiers intègre une analyse approfondie des exigences de fonds propres, des ratios de liquidité et de levier, et de l’impact des stress tests sur les portefeuilles.
Les participants découvrent comment Bâle III influence la stratégie des établissements bancaires, leur appétence au risque et leur capacité d’allocation d’actifs. Cette connaissance est indispensable pour comprendre les contraintes réglementaires qui pèsent sur les opérations de marché, les obligations de reporting et les marges de manœuvre en matière de gestion d’actifs.
L’approche pédagogique favorise la mise en perspective entre Bâle III et la stratégie d’investissement, avec des cas pratiques permettant de simuler les effets de ces normes sur différents profils d’activités.
La formation marchés financiers est stratégique pour accompagner les transformations des marchés
La formation marchés financiers de l’AFGES est conçue pour accompagner les professionnels dans leur montée en compétences sur des sujets complexes, en lien direct avec leur pratique quotidienne.
Elle s’adresse aux cadres de la banque, de l’assurance et de l’asset management confrontés à des décisions d’investissement, de gestion des risques ou de conformité réglementaire.
Grâce à une approche pédagogique alliant théorie, cas pratiques et retours d’expérience, la formation permet aux participants d’appréhender les enjeux actuels des marchés avec rigueur et pertinence.
Elle offre une compréhension opérationnelle des rouages de la finance moderne, tout en développant une culture financière solide, essentielle pour évoluer dans un univers exigeant, interconnecté et en constante régulation.
En maîtrisant la structure des marchés financiers, en identifiant les instruments financiers pertinents et en intégrant les principes de Bâle III, les professionnels formés sont mieux armés pour prendre des décisions éclairées et contribuer à la performance globale de leur organisation.
