Objectifs
- Comprendre le fonctionnement du marché immobilier, ses acteurs et les facteurs macroéconomiques influençant la valeur des actifs.
- Analyser les mécanismes de valorisation immobilière (taux de capitalisation, TRI, méthodes d’expertise).
- Appliquer des grilles d’analyse crédit spécifiques et maîtriser les principes de calcul des RWA pour les optimiser.
- Maîtriser les techniques d’analyse quantitative et qualitative appliquées à la promotion immobilière, aux foncières et au financement de projets immobiliers.
Animateur(s)
Cécile SALICETI
Domaines d'animation et conception :
- Comptabilité, contrôle de gestion et fiscalité.
- Gouvernance.
- Conformité.
- Risk Management et règlementation Bâloise.
- Techniques d’audit et de contrôle interne bancaires.
- Nouvelles technologies, enjeu de données, risque cyber et résilience numérique.
- Gestion d’actifs.
Julie VINCENT
Domaines d’animation et conception :
- Comptabilité, contrôle de gestion et fiscalité.
- Gouvernance.
- Risk Management et règlementation Bâloise.
- Techniques d’audit et de contrôle interne bancaires.
- Marchés, produits et services financiers.
- Marchés, produits et acteurs des marchés financiers.
- Analyse financière.
Programme
1MARCHÉ DE L’IMMOBILIER : LES ACTIFS, LES ACTEURS, ÉVOLUTION DE LA VALEUR ET TRI
Définitions du marché immobilier et chiffres clés.
Les facteurs qui influencent le marché :
- Situation macroéconomique, taux d’intérêt, fiscalité, normes dont notamment ESG.
- Pourquoi des financements spécifiques ?
Des actifs aux évolutions différentes :
- Bureaux, logistique, commerces et hôtels.
- Résidentiel et résidentiel géré.
Les acteurs :
- Promoteurs et marchands de biens.
- Foncières patrimoniales : SIIC et autres.
- Asset managers / opérateurs value-add.
- Investisseurs institutionnels : assureurs, fonds de pension.
Valeur et TRI :
- Valorisation immobilière et rapport d’expertise.
- Méthodologies d’évaluations.
- La charte de l’expertise.
Les taux de capitalisation et TRI immobilier.
2LE FINANCEMENT CORPORATE
Le crédit Corporate et son analyse classique à partir d’indicateurs spécifiques :
- Promoteurs.
- Foncières.
- Calcul des RWA.
Mise en pratique d’analyse financière d’un promoteur et d’une foncière.
3LE FINANCEMENT DE PROJET
Le financement de projet, risque transactionnel :
- Projet de promotion.
- Projet de marchand de bien.
- Calcul des RWA.
4SYNTHÈSE DE LA JOURNÉE
Restitution synthèse de la journée.
QCU de fin de journée pour s’assurer de la maîtrise des notions acquises.
Public et pré-requis
Participants
- Chargés d’affaires entreprises.
- Analystes risque crédit.
- Contrôleurs permanents et inspecteurs.
- Collaborateurs Back office- et Middle office Crédit.
Supports et moyens pédagogiques
- Documentation PowerPoint.
- Alternance d’illustrations et d’exercices pratiques sous Excel.
- QCU, Vrai/Faux, questions/réponses pour vérifier, réviser et confirmer les acquis.
- Synthèse.
Connaissances requises
- Bonne connaissance en analyse financière d’entreprise ou avoir suivi la formation AFGES « 901- Maîtrise et analyse des comptes de l’entreprise».
