Abidjan - Certificat ALM

L’ALM nécessite une bonne compréhension des états financiers bancaires et du degré de liquidité des postes du Bilan. Il s’agit aussi de faire lien avec les activités bancaires notamment le rôle d’intermédiation : collecte de l’épargne et activité d’octroi de crédits. Cette partie est essentielle pour aborder les concepts de l’ALM et des risques structurels.

1.1.   Le Bilan bancaire

Différents postes : définition, ordre de grandeur, principales caractéristiques en matière de liquidité et sensibilité aux taux

Liens entre activités bancaires et bilan, trading book / banking book

Focus sur les fonds propres et financement de l’activité bancaire

Engagements de financements donnés et reçus en Hors Bilan

Lien entre surliquidité bancaire et macro-économie : les cas de banques africaines

1.2.   Le Compte de résultat

Lignes de PNB, charges d’exploitation et coût du risque

Nouvelle présentation des états financiers sous IFRS18 à partir du 1^er janvier 2027

Liens entre activités bancaires et compte de résultat

1.1.   Les risques bancaires

Risque de crédit, risque de marché, risque opérationnel et risque de conformité :

• Notion de risques structurels du bilan : risque de taux, risque de change et risque de liquidité
• Rôle de la direction financière, de la trésorerie, de la gestion actif-passif et du contrôle de gestion
• Gouvernance de la gestion des risques structurels
• Système de supervision et de régulation bancaire international, européen et français

1.2.   Illustrations et cas pratiques fondés sur des faits réels

Analyse de la crise bancaire de 2008 et du cas Northern Rock

Cas pratique sur la Silicon Valley Bank

Analyse de la fuite des dépôts de Crédit Suisse

Les modèles d’écoulement en ALM sont au centre de la construction des gaps de liquidité et de taux. Ils sont donc à l’origine des décisions de couverture. Il s’agit ici de savoir modéliser l’écoulement en liquidité et en taux des principaux postes du Bilan, en considérant notamment le comportement clientèle.

1.1.   Modélisation des contrats échéancés et non échéancés

Principaux modèles de comportement clientèle : exemple des crédits immobiliers et des lignes de crédits confirmés

Problématique des remboursements anticipés et de leur modélisation

Exemples et illustrations

Cas des contrats non échéancés : les dépôts de la clientèle

1.2.   Écoulement en liquidité des autres postes du bilan

Être prudent sur la maturité des écoulements

Les titres

Les fonds propres

Les comptes débiteurs

Engagements hors bilan

1.3.   Écoulement en taux

Postes à taux fixe et taux révisables

Cette partie détaille les différents volets du risque de taux, les indicateurs de risque et les outils de gestion du risque de taux d’intérêt du portefeuille bancaire global (IRRBB).

1.1.   Définitions et suivi des risques de taux

Risque de taux et marge nette d’intérêts : l’origine du risque de taux d’une banque commerciale et objectif de protection de la marge

Typologie des taux bancaires : taux fixes, taux révisables, taux variables, taux réglementés, taux discrétionnaires.

Différents risques de taux : base, refixing, inflation, optionnel et de modèle.

Séparation du bloc marché et du bloc structurel.

Indicateurs de suivi du risque de taux : le gap de taux, la MNI, la VNA et la sensibilité de ces indicateurs.

1.2.   Indicateurs de mesure du risque de taux

Gap statique de taux fixé : définitions et principes de construction

Construction du gap statique de taux : illustrations et exemple de construction d’une impasse

Définition de la Marge Nette d’Intérêts (MNI), principes et exemple de calcul de la sensibilité de la MNI

Définition de la Valeur actuelle nette des fonds propres (VAN), principes et exemple de calcul de la sensibilité de la VAN ou EVE

Autres risques de taux spécifiques : risque de base, risque de fixing

1.3.   Réglementation bancaire relative à la gestion du risque de taux du portefeuille bancaire

Principes SREP et Pilier 2 applicables au risque de taux

Gestion du risque de taux selon IRRBB

Incidences des guidelines de l’EBA sur la gestion IRRBB et l’évaluation du CSRBB

1.4.   Taux de cession interne

Système d’adossement entre le département ALM et les départements commerciaux

Outils de couverture du risque de taux : swaps, cap, floor, prêts, emprunts

Taux de Cession Interne (TCI) : définition et rôles

Marge de transformation vs marge commerciale

Cette partie détaille les différents volets du risque de liquidité, les indicateurs de risque et les outils de gestion du risque de liquidité et la déclinaison réglementaire (ILAAP, LCR et NSFR).

1.1.   Indicateurs de mesure du risque de liquidité

Besoin de financement

Construction du gap de liquidité statique

Construction du gap de liquidité dynamique

Stress Scenarii et plan d’urgence

Réserves de liquidités

1.2.   Gestion du risque de liquidité

Politique de gestion du risque de liquidité

Outils de fermeture de l’impasse de liquidité

Possibilités de refinancement de la banque à court, moyen et long terme

Présentation et gestion des ratios réglementaires

Dispositif réglementaire actuel et son évolution

Présentation des ratios Bâlois : LCR et NSFR

Gestion et pilotage des ratios réglementaires

Définition et construction d’un ILAAP

Cette partie détaille les différents volets du risque de change, la construction d’une position de change et les possibilités de couverture.

1.1.   Définition du risque de change et sa mesure

Risque de change et périmètre du risque de change

Construction de la position de change et sa mesure

1.2.   Gestion du risque de change

Principes de gestion

Opérations de couverture : opérations de change au comptant / à terme, options de change, swap de devises

1.3.   Réglementation bancaire relative au risque de change

Dispositif réglementaire existant

Stress de change et allocation Pilier en fonds propres prudentiels

Alternative de gestion du risque de change comme une combinaison de gestion des risques de liquidité et de taux

L’ALM et la couverture des risques structurels s’exercent dans un cadre comptable exigu. Les normes IFRS peuvent impacter la gestion actif-passif elle-même et la façon de se couvrir. L’objectif de cette partie de mettre en évidence les enjeux de la comptabilisation des opérations liées à l’ALM et de détailler leur comptabilisation en particulier dans le cas des micro et macro couvertures.

1.1.   Comptabilisation et évaluation des compartiments du bilan

Actifs à la Juste Valeur par résultat

Actifs à la Juste Valeur par capitaux propres recyclables et non recyclables

Actifs au coût amorti : prêts et titres

Instruments dérivés et dérivés incorporés (JV obligatoire)

1.2.   Comptabilisation des opérations de couverture

Stratégies de couvertures en taux

Comptabilité de couverture : micro et macro-couverture

Fair Value Hedge / Cash Flow Hedge

Focus sur le « carve out » pour comptabiliser les dérivés de macro-couverture

Efficacité des relations de couverture en IFRS

Documentation et suivi des relations de couvertures

Possibilité de rupture des relations de couverture et conséquences comptables

Synthèse des 5 journées

Évaluation de la formation.