Objectifs
- Avoir une introduction générale sur les marchés financiers.
- Connaître l’ensemble des actifs échangés sur les marchés.
- Avoir une vision d’ensemble des marchés financiers et des risques qui leur sont associés.
- Connaître l’organisation, la réglementation et les principaux acteurs des marchés financiers.
- Disposer du vocabulaire technique minimal sur les marchés et les instruments financiers.
Animateur(s)
Julie VINCENT
- Analyse financière.
- Contrôle permanent.
Programme
1PRÉSENTATION DES MARCHÉS FINANCIERS
Définition :
- Marchés au comptant, à terme ferme, à terme optionnel.
- Marchés de gré à gré et plateformes, marchés organisés, marchés réglementés.
- Produits dérivés.
- Trading book et banking book.
- Notion de position sur un actif financier.
- Les grandes catégories d’instruments financiers.
- Les infrastructures de marché.
- Les marchés privés :
- Le capital investissement (private equity), les SPACS et le capital venture.
- Le marché du placement privé (Europp).
2LES INSTRUMENTS DE TAUX D’INTÉRÊT
Définition et mécanisme.
Produits à taux fixe et à taux variable.
Taux variables à court et à long terme.
Les principaux taux de référence.
3LE MARCHÉ MONÉTAIRE
Définition et mécanisme :
- Le marché des titres négociables à court terme (NEU CP -Negotiable EUropean Commercial Paper) et à moyen terme (NEU MTN -Negotiable EUropean Medium Term Note).
- Les valeurs du Trésor.
- Les acteurs du marché.
4LE MARCHÉ OBLIGATAIRE
Définition :
- Organisation du marché obligataire.
- Caractéristiques des obligations.
- Les valeurs mobilières composées.
- Classement des obligations.
- Cotation des obligations.
- Notion de courbe des taux.
- Notions de valeur et de sensibilité d’une obligation.
5LE MARCHÉ DES ACTIONS
Définition :
- Les principaux types d‘actions.
- Les principaux marchés d’actions.
- Organisation du marché actions.
- La directive MIF et les plates-formes de transactions.
- Conditions d’accès.
- Introduction en bourse.
- Marché secondaire des actions.
6LE MARCHÉ DES CHANGES
Les opérations de change : au comptant, à terme.
Les intervenants.
Les plates-formes de transactions de change.
7INTRODUCTION AUX PRODUITS DÉRIVÉS
Les produits dérivés de taux d’intérêt.
Les produits dérivés sur actions.
Les produits dérivés de change.
Les produits dérivés optionnels.
Les produits structurés.
8LES PRINCIPAUX INTERVENANTS ET LEUR ORGANISATION
Organisation d’une salle des marchés.
Les acteurs d’une BFI.
Les métiers-clientèle : vendeurs, négociateurs, structureurs, originateurs, syndicateurs.
Les métiers en relation avec les marchés : traders, analystes, courtiers, gérants d’actifs.
Les fonctions support : contrôle interne, middle office, back office.
La filière risques : la direction des risques, l’organisation de la filière risques.
9PLACEMENT PAR DES INTERMÉDIAIRES
Le cadre juridique : SICAV, FCP.
Les acteurs du marché : sociétés de gestion, dépositaires.
Définition des classes d’OPC.
La plateforme IZNES.
Les trackers (ou ETF).
10LE SUIVI DES TRANSACTIONS
Les opérations après le trading : validation, confirmation, compensation, règlement/livraison, valorisation, comptabilisation, contrôles et rapprochements.
La collatérisation.
Les Prestataires de Service d’Investissement (PSI).
L es évolutions actuelles et futures :
- La digitalisation.
- La blockchain.
- Les smarts contracts.
Etc.
11INTRODUCTION À LA GESTION DE PORTEFEUILLE
Les grands principes de gestion de portefeuille.
Éléments clés de la gestion passive : gestion indicielle, assurance de portefeuille.
Principales approches de gestion active : approches top-down et bottom-up, gestion growth, gestion value, …
12SYNTHÈSE ET CONCLUSION
Synthèse des deux journées.
Évaluation de la formation.
Public et pré-requis
Participants
- Toute personne concernée par les marchés financiers et leur fonctionnement et souhaitant s’initier à leurs mécanismes.
Supports et moyens pédagogiques
- Documentation en PowerPoint :
Elle a été adaptée pour être utilisée en distanciel :- Plus d’exemples.
- Plus d’illustrations.
- Alternance d’illustrations et d’exercices pratiques, d’exercices sous Excel.
- QCU, Vrai/Faux, questions/réponses pour vérifier, réviser et confirmer les acquis.
Connaissances requises
- Connaissances financières et/ou comptables de base.
