Objectifs
- Connaître et comprendre les attentes du régulateur en matière de risques ESG au travers de MIF 2 en lien avec la Finance Durable.
- Avoir les clés pour intégrer ces textes dans le dispositif de gestion des risques.
- Être en mesure d’identifier les impacts dans son établissement.
Animateur(s)
Yannick LUCOTTE
- Économie monétaire.
- Économie du développement.
- Économétrie appliquée.
Stella MANGA CHESNAY
- Risque ESG.
- Conformité/Compliance RSE, RGPD.
Evelyne NGNOTUÉ
ngnotue@afges.com
- Audit.
- Contrôle interne.
- Management des risques.
- Opérations de marché.
Programme
1INTRODUCTION
Origine et effets du risque ESG.
L’enjeu de transparence autour du risque ESG.
Contexte de la mise en place de MIF 2 en lien avec la finance durable et objectifs.
Les enjeux de lutte contre le greenwashing.
2ÉVOLUTION DU TEST DE SUITABILITY SUR LES PRÉFÉRENCES CLIENTS
Prise en compte des préférences clients en matière de durabilité.
Règlement délégué 2021/1253.
Évolution du test de suitability : nouvelles questions à inclure.
Mise en place de stratégie de questionnement.
Nouvelle obligation de produits durables à proposer aux clients en lien avec leurs préférences.
Obligation d’archivage des choix des clients en matière de préférence ESG.
Calendrier d’entrée en vigueur et de mise en œuvre.
3NOUVELLE SEGMENTATION DE PRODUITS A
Synthèse sur la taxonomie environnementale.
Notion d’actif éligible et /ou aligné à la taxonomie.
Critères d’alignement à la taxonomie.
Définition des produits A.
Besoin d’alignement avec la Taxonomie UE.
Exemples.
4NOUVELLE SEGMENTATION DE PRODUITS B
Synthèse sur le règlement SFDR.
Notion de fonds article 9, 8, 6.
Différence entre la définition de la durabilité selon la SFDR et selon la taxonomie.
Définition des produits B.
Besoin de définir une poche d’investissement selon SFDR.
Exemples.
5NOUVELLE SEGMENTATION DE PRODUITS C
La notion de double matérialité.
La notion de PAI (principales incidences négatives).
Exemples de PAI.
Définition des produits C :
- Besoin d’identifier les PAI sur lesquels sont construits les produits.
- Identification des PAI par le client.
- Multiplicité de PAI possibles.
- Prise en compte des PAI selon les préférences exprimées
Exemples.
6PLUSIEURS COMBINAISONS DE PRODUITS A, B, C, MIX PRODUIT ET ALLOCATION D’ACTIFS
Les combinaisons de produits possibles.
Produits AB, AB, BC, BC, AC, ABC.
Mix produits.
Stratégie d’allocation d’actifs dans le fond.
Besoin de diversification des fonds.
Identification des produits A, B, C.
Les obligations de publication des fonds sur les classifications A, B, C de leurs produits.
Analyse de la communication des fonds sur leur classification A, B, C.
Analyse et sélection des fonds selon les PAI suivis.
Analyse de la durabilité des fonds : analyse des fact sheets.
Traitement des demandes particulières des clients qui ne rentrent pas directement dans le cadre des produits A, B, C. : cas du financement à impact.
Analyse de plusieurs entreprises et classement selon les classifications produit A, B, C : exemple de TOTAL ENERGIE, ENGIE.
7SYNTHÈSE ET CONCLUSION
Synthèse de la journée.
Évaluation de la formation.
Public et pré-requis
Participants
- Personnel de la comptabilité, de la trésorerie, du contrôle de gestion, du back-office, du contrôle et de l’audit en charge de l’établissement ou du contrôle des ratios.
- Commissaires aux Comptes et leurs collaborateurs.
- Toute personne concernée par les ratios des banques et leurs évolutions.
Supports et moyens pédagogiques
- Documentation en PowerPoint.
- Alternance d’illustrations et d’exercices pratiques.
- QCU, Vrai/Faux, questions/réponses pour vérifier, réviser et confirmer les acquis.
- Synthèses.
Connaissances requises
- Une connaissance minimale des opérations bancaires est souhaitée.
Dates
| Dates | Localisation / Modalité | Animateur(s) | |
|---|---|---|---|
| 24/06/2025 | Paris | Yannick LUCOTTE | S'inscrire |
| 24/06/2025 | Distanciel | Yannick LUCOTTE | S'inscrire |
| 05/12/2025 | Paris | Yannick LUCOTTE | S'inscrire |
| 05/12/2025 | Paris | Yannick LUCOTTE | S'inscrire |
Formation MiFID 2 : intégrer les enjeux ESG et les stratégies ISR dans l’offre financière
La directive MiFID 2 (Markets in Financial Instruments Directive) a profondément transformé le cadre de la distribution des produits financiers en Europe.
Depuis son renforcement en 2022, elle intègre pleinement les critères ESG dans les exigences de conseil financier, imposant aux établissements une adaptation de leur démarche commerciale et de leurs stratégies ISR (Investissement Socialement Responsable).
Une formation MiFID 2 permet de mieux comprendre ce cadre réglementaire, de sécuriser sa conformité et de proposer des produits financiers MiFID 2 en adéquation avec les préférences durables des clients.
Pourquoi suivre une formation MiFID 2 axée ESG et finance durable ?
La formation MiFID 2 est aujourd’hui indispensable pour tous les professionnels en contact avec des clients investisseurs : conseillers en gestion de patrimoine, banquiers privés, compliance officers, ou responsables produits.
Elle permet de maîtriser les obligations réglementaires, mais aussi de répondre à une demande croissante pour des placements durables, transparents et alignés avec les valeurs ESG.
Depuis l’entrée en vigueur des dernières évolutions de MiFID II, il est obligatoire d’intégrer les préférences ESG du client lors du processus de conseil.
Cela implique de :
- Savoir identifier et classifier les produits financiers mifid 2 selon leur niveau de durabilité ;
- Proposer des stratégies ISR alignées avec ces préférences ;
- Adapter les questionnaires, les argumentaires commerciaux et la documentation contractuelle.
Une formation MiFID 2 permet ainsi de sécuriser l’ensemble de cette chaîne, tout en développant une approche de conseil plus responsable.
ESG, ISR, produits financiers : un nouveau cadre à intégrer grâce à la formationn MiFID 2
L’approche ESG (Environnement, Social, Gouvernance) devient une norme dans l’évaluation et la sélection des placements financiers.
Elle influence directement la construction des portefeuilles, la communication client et la conformité réglementaire.
Une formation MiFID 2 permet de bien distinguer les différents types d’investissements durables, leur classification selon la taxonomie européenne, et les critères techniques à respecter.
Les stratégies ISR recouvrent une diversité d’approches : exclusion, sélection best-in-class, engagement actionnarial, etc. Comprendre ces stratégies, leur pertinence selon le profil de l’investisseur et leur articulation avec MiFID 2 est essentiel pour bâtir une offre solide et conforme.
Quant aux produits financiers MiFID II, ils doivent désormais intégrer des informations précises sur leur niveau de durabilité, conformément au règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation).
Cette exigence implique une documentation renforcée, un suivi post-vente rigoureux, et une traçabilité des recommandations.
Sans formation adéquate, ces exigences peuvent devenir un risque de non-conformité ou de mauvaise adéquation produit/client.
La formation MiFID 2 permet de concilier conformité, conseil et performance durable
La formation MiFID 2 proposée par l’AFGES est conçue pour répondre à ces nouveaux enjeux. Elle permet aux participants de comprendre en profondeur les évolutions réglementaires, d’intégrer l’ESG dans le processus de conseil, et de proposer des stratégies ISR pertinentes au sein d’une gamme de produits financiers MiFID II.
Les apports de cette formation :
- Clarification des obligations MiFID 2 en lien avec les préférences ESG ;
- Méthodes de classification et sélection des produits durables ;
- Maîtrise des différentes stratégies ISR et de leur communication client ;
- Sécurisation du devoir de conseil dans un cadre réglementaire évolutif.
Grâce à cette montée en compétences, les professionnels seront mieux préparés à répondre aux attentes réglementaires et sociétales, tout en valorisant une offre d’investissement tournée vers l’avenir.
