Objectifs
- Les IFRS impactent les règles de fond et les règles de présentation des états financiers consolidés des entreprises. Le travail des analystes financiers s’en trouve modifié.
- Expliquer les principaux impacts comptables et montrer en quoi les principaux outils d’analyse des risques peuvent ou non être affectés par ces règles.
Animateur(s)
Hugues BEAUGRAND
beaugrand@afges.com
- Comptabilité bancaire.
- Audit et contrôle interne.
- Exigence prudentielle et ALM.
Programme
1ENJEUX ET MODALITÉS DE PASSAGE AUX IFRS
L’environnement.
Quelques règles de base :
- Que faire si une entreprise modifie ses méthodes comptables (IAS 8).
- Prise en compte ou pas des évènements postérieurs à la clôture des comptes (IAS 10).
- Impact de la première application des normes comptables (IFRS 1).
2LES COMPTES CONSOLIDÉS
Présentation des règles générales de consolidation (IFRS 10, IAS 28).
Cas particulier des entités ad hoc (IFRS 10).
La définition et le traitement du goodwill ont été profondément modifiés (IFRS 3).
3IMPACTS SUR LE BILAN
Le traitement comptable des immobilisations :
- Les immobilisations corporelles (IAS 16).
- Les immobilisations incorporelles (IAS 38).
- Les locations : Loyers ou immobilisations (IFRS 16).
La définition des capitaux propres en IFRS :
- Comparaison avec les normes françaises.
- Émission d’instruments hybrides IFRS 9.
- Existence de réserves (OCI) correspondant à certains résultats latents.
- Conséquences en termes d’analyse financière.
Toutes ces modifications comptables peuvent avoir des impacts sur les principaux ratios d’analyse du bilan (Fonds de roulement, besoin en fonds de roulement, endettement, fonds propres, etc…).
4IMPACTS SUR LE RÉSULTAT
Le montant du chiffre d’affaires peut se trouver modifié (IAS 18 et IFRS 15). Impact de certaines règles sur les calculs d’EBITDA et de l’EBIT (IAS 38 sur les immobilisations incorporelles, IAS 2 sur les stocks, IAS 19 sur les avantages du personnel).
Les règles de constitution des dotations aux provisions et des dépréciations (IAS 36, IAS 37 et IFRS 9).
Une règle complexe :
- Paiement en actions et stock-options, IFRS 2.
Le résultat par action :
- Outil de mesure de performance (IAS 33).
Conséquence en termes d’analyse financière.
Les impacts sur les principaux ratios d’analyse du résultat (Soldes intermédiaires de gestion, rentabilité, etc.).
5 REVUE DES DIFFÉRENTS ENGAGEMENTS HORS BILAN
Les garanties, les instruments financiers (IFRS 9), les engagements pour le personnel, les éventualités.
L’Annexe des états financiers (les Notes) peut aussi fournir de nombreuses informations intéressant l’analyse financière.
6SYNTHÈSE ET CONCLUSION
Synthèse de la journée.
Évaluation de la formation.
Public et pré-requis
Participants
- Analystes crédits.
- Analystes financiers.
- Services risques.
- Inspection générale.
- Auditeurs.
Supports et moyens pédagogiques
- Documentation en PowerPoint :
Elle a été adaptée pour être utilisée en distanciel :- Plus d’exemples.
- Plus d’illustrations.
- Alternance d’illustrations et d’exercices pratiques, d’exercices sous Excel.
- QCU, Vrai/Faux, questions/réponses pour vérifier, réviser et confirmer les acquis.
Connaissances requises
- Compréhension des états financiers consolidés des corporates.
