Mesure et gestion du risque géopolitique

Le risque géopolitique, un risque externe ou macroéconomique abstrait mais aussi un facteur central de vulnérabilité bancaire :

• Nouvelle ère de compétition : confrontation géoéconomique, conflits, sanctions, droits de douane, fragmentation.
• Multiplication des risques interconnectés : inflation, dette, polarisation, désinformation, cyber, IA, environnement.
• Passage d’un monde coopératif à un monde plus fragmenté.
• Risque géopolitique comme multiplicateur de vulnérabilités.

Cas pratiques :

• Cartographier les risques d’un choc tarifaire entre deux blocs économiques.
• Identifier les effets bancaires d’un conflit régional prolongé.
• Classer les grands risques globaux identifiés par le World Economic Forum selon leurs impacts bancaires : crédit, marché, liquidité, opérationnel, stratégie,..

Savoir traduire un événement géopolitique en impacts bancaires concrets :

• Canal macroéconomique : croissance, inflation, taux, confiance.
• Canal crédit : entreprises exposées aux chaînes de valeur, SME, CRE, secteurs sensibles.
• Canal souverain : hausse des dettes publiques, spreads, HQLA, valorisation obligataire.
• Canal liquidité/funding : volatilité, émissions de dette, tensions USD, dépôts.
• Canal marché : fair value, re-pricing, volatilité, asset bubbles.
• Canal opérationnel : cyber, DDoS, ransomware, fraude IA, prestataires critiques.
• Canal stratégique : réallocation vers énergie, défense, infrastructures, technologie.

Cas pratiques :

• Transformer un choc géopolitique en matrice d’impacts bancaires.
• Analyser l’effet d’une hausse des spreads souverains sur HQLA, P&L, OCI et capital.
• Étudier un choc cyber géopolitique affectant paiements, cloud et continuité d’activité.

Apprendre à dépasser la simple vision pays pour construire une cartographie robuste des vulnérabilités :

• Expositions directes : pays, contreparties, devises, souverains, NBFI, secteurs.
• Expositions indirectes : fournisseurs, clients finaux, chaînes logistiques, dépendance énergétique, dépendance au commerce international.
• Importance des secteurs : énergie, utilities, technologie, défense, infrastructures, immobilier, automobile.
• Risques NBFI : opacité, levier, liquidité, pays tiers, Cayman Islands, UK, US.
• Signaux précoces : Stage 2, SICR, overlays, flux NPL, LTV, coût du risque, concentrations.
• Paradoxe actuel : NPL bas mais Stage 2 élevés et vulnérabilités latentes.

Cas pratiques :

• Construire une cartographie d’exposition d’un portefeuille Corporate à un choc US / Chine / Moyen-Orient.
• Identifier les expositions indirectes d’une banque à travers les chaînes de valeur de ses clients.
• Analyser un portefeuille CRE/SME avec NPL bas mais Stage 2 élevés.

Savoir concevoir des scénarios géopolitiques exploitables et les traduire en impacts prudentiels :

• Différence entre stress test classique et reverse stress test.
• Logique du reverse stress test : partir d’un seuil de rupture, par exemple forte baisse du CET1, puis identifier les scénarios plausibles qui y conduisent.
• Construction d’un vecteur de scénario : facteur géopolitique avec variables macro-financières.
• Transmission vers PD, LGD, pertes de portefeuille, RWA, CET1, liquidité et funding.
• Notion de scénario le plus plausible conduisant à une contrainte de capital.
• Analyse des scénarios proches : alternatives plausibles, sensibilité, gouvernance.
• Compatibilité avec modèles IRB, analyses sectorielles et exposition par exposition.

Cas pratiques :

• Concevoir un reverse stress test : “Quel choc géopolitique ferait perdre 300 bps de CET1 ?”
• Traduire un choc tarifaire en hausse de PD/LGD par secteur.
• Construire trois scénarios : crise souveraine européenne, choc USD, rupture de chaîne d’approvisionnement.

Définir un cadre opérationnel de gestion du risque géopolitique intégrant gouvernance, données, limites, reporting et décisions stratégiques.

• Formaliser une gouvernance dédiée : risques, finance, ALM, crédit, marché, conformité, cyber, métiers, direction générale.
• Intégrer le risque géopolitique dans RAF, ICAAP/ILAAP, stress tests, plan de continuité et gestion de crise.
• Mettre en place des indicateurs d’alerte : spreads souverains, Stage 2, flux NPL, tensions funding, volatilité, CDS, concentration NBFI.
• Renforcer due diligence et surveillance sectorielle.
• Définir des limites : pays, secteurs, souverains, devises, NBFI, expositions hors bilan.
• Préparer les management actions : réduction d’exposition, hedging, collatéral, liquidité, diversification, pricing.
• Transformer la veille géopolitique en décisions de gestion.

Cas pratiques :

• Construire un tableau de bord de pilotage du risque géopolitique.
• Définir un comité de crise face à un choc géopolitique.
• Proposer un plan d’action pour une banque très exposée aux souverains, aux NBFI et aux secteurs sensibles.