Objectifs
- Acquérir des compétences techniques pour organiser et gérer le système d’information pour les OPC (Organisme de Gestion Collective).
- Fixer le cadre d’activité vis-à-vis des acteurs, produits OPC, directives UCITS et AIFM.
- Mettre en pratique les méthodes de valorisation et les schémas comptables des instruments financiers détenus dans les portefeuilles des fonds d’investissement.
- Sensibiliser aux risques et aux traitements d’exception liés aux crises financières récentes.
- Connaître les documents règlementaires de l’OPC.
- Connaître les ratios de l’OPC.
Animateur(s)
Philippe MARTINET
- Crédit-bail.
- OPCVM.
- Asset Management.
Programme
1CONTEXTE DE LA GESTION D’ACTIF
Chiffres-clés de la gestion d’actifs.
Les textes européens sur les OPC : UCITS AIFM MIF 2, MIR, Finance Durable, Distribution Transfrontière, MMF…
Le Code monétaire et financier.
Actualités de l’AMF.
Les objectifs de la gestion collective.
Les acteurs et les intermédiaires.
Typologie des fonds.
Le DICI et le prospectus.
Modalités de calcul des frais de gestion.
Communication financière.
Critères ESG / Règlement SFDR.
2PRINCIPES ET MÉTHODES COMPTABLES
Principes et définitions applicables aux OPC UCITS/FIA.
Présentation des états financiers : Bilan, Compte de résultat, hors bilan et annexe.
Développements sur les Fonds professionnels de Capital Investissement.
Règles de comptabilisation et d’évaluation.
Reportings réglementaires.
3LES ACTIFS ET LA VALORISATION DE L’OPC
Les actions.
Les obligations et les titres de créance.
Les acquisitions et cessions temporaires de titres.
Les futures, options et swaps.
L’actif net et la valeur liquidative.
Processus de valorisation.
Gestion des exceptions en cas de crise de liquidité.
4LIENS ENTRE PMS ET MÉTHODES COMPTABLES
Règles d’évaluation des différents composants de l’actif net de l’OPC.
Processus de valorisation.
Sujet des commissions, impact sur les VL :
- Frais d’entrée/sortie.
- Frais de gestion.
- Commission de surperformance.
Les Compartiments et parts de l’OPC.
Gestion des exceptions en cas de crise de liquidité.
Loi Sapin 2.
Reportings réglementaires.
Identification des indicateurs et agrégats.
5LES RISQUES DE L’OPC ET DE LA SOCIÉTÉ DE GESTION
Revue et outil de mesure des différentes classes de risques :
- Marché (actions, taux, change, commodités).
- Contrepartie.
- Opérationnel.
- Liquidité.
- Non-conformité.
Gestion des bases incidents.
Cartographie annuelle des risques identifiés par l’AMF.
6ARCHITECTURE DU SYSTÈME D’INFORMATION
Approche par fonctions : Front / Middle et Back-Office.
Identifier, sur des OPC et FIA types :
- Les données à enregistrer dans l’outil PMS.
- Les traitements à appliquer.
- Les résultats de VL obtenus.
Contrôles comptables et reportings.
7CAS PRATIQUE ET COMMUNICATION FINANCIÈRE
Documents de synthèse.
Le rapport semestriel et annuel.
Mise à jour du DICI et composition d’actif.
Travaux sur les différentes publications :
- OPCVM, FCPI, OPCI, FIA investisseur, ETF.
- Allocation d’actifs selon les reportings de la Taskforce on Climate-related Financial Disclosures (TCFD).
8CALCUL DES RATIOS APPLICABLES AUX FONDS D’INVESTISSEMENT
Les différentes catégories d’actifs et leur pondération.
Les types de ratios.
Le dispositif de réaction aux anomalies.
9SYNTHÈSE ET CONCLUSION
Synthèse des deux journées.
Évaluation de la formation.
Public et pré-requis
Participants
- RCCI et RCSI, représentants des dépositaires.
- Comptables et gestionnaires des OPC.
- Opérateurs et responsables middle/back-office.
- Commissaires aux Comptes et leurs collaborateurs.
Supports et moyens pédagogiques
- Documentation en PowerPoint :
Elle a été adaptée pour être utilisée en distanciel :- Plus d’exemples.
- Plus d’illustrations.
- Alternance d’illustrations et d’exercices pratiques, d’exercices sous Excel.
- QCU, Vrai/Faux, questions/réponses pour vérifier, réviser et confirmer les acquis.
Connaissances requises
- Marchés et produits financiers.
- Notions de réglementation AMF et de comptabilité OPC.
