La gestion du risque de taux d’intérêt
- La couverture du risque de taux : utilisation des contrats à court terme et à long terme, utilisation des options de taux.
- L’arbitrage et le risque de taux : l’utilisation des contrats à terme (euronotionnel, Euribor).
- La spéculation et le risque de taux : achat et vente de puts.
La gestion du risque de change :
- La couverture du risque de change : utilisation des options de change.
- L’arbitrage et le risque de change : l’utilisation des contrats à terme.
- La spéculation et le risque de change : utilisation de contrats à terme et d’options.
La gestion du risque actions
- La couverture du risque actions : utilisation du marché au comptant ; exemple de gestion à partir du bêta du portefeuille, assurance de portefeuille ; utilisation des contrats futures, des options.
- L’arbitrage et le risque actions : utilisation des contrats à terme et des options.
- La spéculation et le risque actions : achat et vente de puts.
La gestion du risque sur les options :
- Sensibilité d’un portefeuille d’options.
- Gestion de la position Delta.
- Gestion de la position Gamma.
- Gestion de la position Véga.
- Le smile de volatilité.
La gestion du risque au moyen de la VaR :
- Exemple d’un portefeuille de change.
- Exemple d’un portefeuille d’actions international.
La fixation des limites :
- Les différentes limites de risque : limites d’activité, limites de position.
- La méthode traditionnelle de calcul des limites : limite en sensibilité.
- La méthode de calcul des limites en VaR.
Certificat d'expertise en traitement prudentiel Bâle III et sa finalisation
