Objectifs
- Avoir une vue d’ensembles des principaux types de produits dérivés ESG.
- Comprendre comment les risques existants sur les dérivés sont impactés par les facteurs de durabilités et identifier les nouveaux risques à prendre en compte.
- Connaître et comprendre les attentes du marché et du régulateur en matière d’émission ou de commercialisation des produits financiers verts.
- Être en mesure d’identifier les implications concrètes pour son établissement.
Animateur(s)
Evelyne NGNOTUÉ
ngnotue@afges.com
- Audit.
- Contrôle interne.
- Management des risques.
- Opérations de marché.
Programme
1CATASTROPHE AND WEATHER DERIVATIVES (DÉRIVÉS DE CATASTROPHES ET DE CONDITIONS MÉTÉOROLOGIQUES)
Caractéristiques et exemples des différents types de dérivés :
- Catastrophe Derivatives.
- Weather Derivatives.
Analyse de l’impact de ce type de dérivé sur le risques financiers (crédit, marché, CVA, contrepartie, liquidité…) et sur les risques extra financiers (réputation, stratégique, contentieux, greenwashing).
2SUSTAINABILITY-LINKED DERIVATIVES (SLD)
Type de marché et de contreparties concernés :
- Caractéristique des SLD.
- Critères de détermination des KPIs issus du guide ISDA.
Analyse de l’impact de ce type de dérivé sur le risques financiers (crédit, marché, CVA, contrepartie, liquidité…) et sur les risques extra financiers (réputation, stratégique, contentieux, greenwashing).
3ESG - RELATED EXCHANGE - TRADED DERIVATIVES (INDICES FUTURES ET OPTIONS LIÉS À L’ESG)
Caractéristiques des nouveaux indices futures et options ESG.
Les principaux acteurs du marché.
Les types de couvertures proposées par les futures et options ESG.
Analyse de l’impact de ce type de dérivé sur le risques financiers (crédit, marché, CVA, contrepartie, liquidité…) et sur les risques extra financiers (réputation, stratégique, contentieux, greenwashing).
4DÉRIVES DE CRÉDIT ESG
Évolution du marché des CDS en prenant en compte les critères de durabilité :
- Pour couvrir les pertes potentielles futures qui seraient réalisées à la suite de la survenance d’un événement catastrophique (qui conduit à des faillites/défauts de paiement).
- Pour couvrir le risque de variations de la valeur marchande des SLL/ SLB (sustainaibility linked loans/bonds) résultant des attentes du marché concernant les pertes/dommages potentiels futurs et d’autres facteurs du marché.
Analyse de l’impact de ce type de dérivé sur le risques financiers (crédit, marché, CVA, contrepartie, liquidité…) et sur les risques extra financiers (réputation, stratégique, contentieux, greenwashing).
5EMISSIONS TRADING (CRÉDIT CARBONE)
Type de marché du crédit carbone (règlementé et volontaire).
La notion de cap& trade program.
Type de marché des dérivés carbone et de contreparties concernés.
Typologie des dérivés d’émission carbone (forwards, futures, option…).
Caractéristiques des dérivés d’émission carbone.
Les templates de crédit carbone de l’ISDA.
Analyse de l’impact de ce type de dérivé sur le risques financiers (crédit, marché, CVA, contrepartie, liquidité…) et sur les risques extra financiers (réputation, stratégique, contentieux, greenwashing).
6RENEWABLE ENERGY AND RENEWABLE FUELS DERIVATIVES (DERIVES ÉNERGIES RENOUVELABLES ET CARBURANTS RENOUVELABLES)
Caractéristiques et exemples des différents types de dérivés :
- Power Purchase Agreements (PPAs).
- Renewable Energy Certificates (RECs).
- Wind Index Futures.
- Renewable Identification Numbers futures (RINs).
- Low carbon fuel standard futures.
Analyse de l’impact de ce type de dérivé sur le risques financiers (crédit, marché, CVA, contrepartie, liquidité…) et sur les risques extra financiers (réputation, stratégique, contentieux, greenwashing).
7SYNTHÈSE ET CONCLUSION
Synthèse de la journée.
Évaluation de la formation.
Public et pré-requis
Participants
- Personnel de la comptabilité, de la trésorerie, du contrôle de gestion, du back-office, du contrôle et de l’audit en charge de l’établissement ou du contrôle des ratios.
- Commissaires aux Comptes et leurs collaborateurs.
- Toute personne concernée par les ratios des banques et leurs évolutions.
Supports et moyens pédagogiques
- Documentation en PowerPoint : elle a été adaptée pour être utilisée en distanciel :
- Plus d’exemples ;
- Plus d’illustrations.
- Alternance d’illustrations et d’exercices pratiques, d’exercices sous Excel.
- QCU, Vrai/Faux, questions/réponses pour vérifier, réviser et confirmer les acquis.
Connaissances requises
- Avoir suivi la formation panorama des produits financiers verts
Dates
| Dates | Localisation / Modalité | Animateur(s) | |
|---|---|---|---|
| 05/06/2024 | Abidjan | Evelyne NGNOTUÉ | S'inscrire |
