L’IRRBB Heatmap constitue un outil central pour l’amélioration continue de la gestion des risques liés aux taux d’intérêt dans le secteur bancaire européen. Grâce à une approche structurée et à un suivi rigoureux, l’EBA vise à renforcer la résilience des institutions face aux évolutions des marchés financiers.
Par Evelyne Ngnotue
1. le projet eba IRRBB Heatmap : feuille de route du dispositif prudentiel irrbb
1.1. Contexte et objectifs du projet
L’EBA a entrepris un travail d’analyse et de surveillance de la gestion du risque de taux d’intérêt dans le portefeuille bancaire (IRRBB). Ce projet a été initié suite à la publication du paquet réglementaire en 2022 et de normes techniques additionnelles en 2023.
En octobre 2022, l’Autorité Bancaire Européenne (EBA) a publié un ensemble de réglementations encadrant le risque de taux d’intérêt dans le portefeuille bancaire (IRRBB). Ce cadre inclut les lignes directrices (GL) sur l’IRRBB et le CSRBB, les normes techniques de réglementation (RTS) sur les tests des valeurs extrêmes (SOT) et l’approche standardisée (SA).
Ce projet vise à fournir des observations et recommandations aux institutions financières et aux superviseurs, sans établir de nouvelles exigences réglementaires. Le rapport se veut un outil pratique et non une modification du cadre réglementaire
1.2. Portée de l’analyse
L’objectif principal est d’évaluer la capacité des institutions financières à gérer ce risque de manière prudente, en tenant compte de l’hétérogénéité des pratiques de modélisation et de l’absence d’un cadre de régulation de niveau 1 (Pillar 1 framework).
1.3. Identification des axes majeurs
L’EBA met en avant plusieurs défis majeurs liés à l’IRRBB, notamment
- la complexité des modèles comportementaux,
- les stratégies de couverture
- les effets de seuil dans les tests de sensibilité (SOTs).
- les outils de supervision
- la modélisation des dépôts sans échéance (NMD)
- le revenu net d’intérêt (NII).
1.4. Collecte et traitement des données de l’EBA
Les données proviennent de différentes sources, notamment les collections ITS spécifiques et les études d’impact quantitatif (QIS), couvrant des périodes de référence allant de 2022 à 2023.
2. Clarification du cadre de modélisation des dépôts sans échéance (NMD)
2.1. Importance des NMD
Les NMD sont des passifs sans date d’échéance, pouvant être retirés à tout moment par le déposant. Les NMD représentent une part significative des passifs bancaires, dépassant 50 % des passifs (hors dérivés) pour la moitié des institutions. Leur modélisation est complexe et cruciale pour évaluer le risque de taux
2.2. Facteurs influençant la modélisation
Plusieurs facteurs de risque impactent la réévaluation des NMD, notamment le profil des clients, le modèle économique de la banque et les conditions de marché. La variabilité du comportement des déposants complexifie leur modélisation pour la revalorisation des taux d’intérêt.
2.3. Approches de modélisation recommandées
L’EBA propose un cadre incluant des tests de résistance, l’évaluation par jugement d’experts et l’analyse des données historiques pour améliorer la modélisation des NMD.
2.3.1. Segmentation et analyse comparative
Les banques sont encouragées à segmenter leurs dépôts et à effectuer des benchmarks avec des pairs :
- Une classification par typologie de client et de marché améliore la précision des modèles.
- L’usage de données comparatives permet d’évaluer la pertinence des modèles
2.3.2. Tests de stress et analyses rétrospectives
L’utilisation de tests de stress et de données historiques est recommandée pour améliorer la robustesse des modèles.
- Les tests incluent des reverse stress tests et des scénarios extrêmes.
- Les jugement d’experts et données historiques peuvent être utilisés par les superviseurs pour ajuster leur analyse.
3. Test de sensibilité sur le Revenu Net d’Intérêt (SOT sur NII)
3.1. Le rôle des SOT sur la MNI dans le cadre de la supervision bancaire
Les tests de seuils de surveillance SOT servent d’indicateurs pour l’évaluation des risques liés à l’IRRBB. Ils sont utilisés dans le cadre du SREP. Toutefois, le dépassement des seuils ne déclenche pas automatiquement des mesures de supervision.
3.2. Le besoin de nouveaux indicateurs a rajouter aux SOT NII pour évaluer le risque IRRBB
L’EBA recommande d’ajouter des dimensions supplémentaires pour affiner l’évaluation des institutions considérées comme outliers. Ainsi, l’évaluation des banques ne se limite pas aux seuils de SOT, mais inclut également des paramètres comme la variation de valeur des instruments à juste valeur et les frais administratifs.
- Variation de la valeur de marché des instruments à juste valeur : Ces évolutions permettent de mesurer l’impact de la fluctuation des taux.
- Coûts administratifs et généraux : Ces éléments affectent la rentabilité et la stabilité des revenus.
- Commissions et frais nets : Ils peuvent compenser la variabilité du NII.
- Pertes et gains intégrés : Ils traduisent les changements des conditions de marché et de taux d’intérêt.
3.3. Modélisation des marges commerciales des NMD dans les SOT sur NII
La projection des marges commerciales des NMD est un sujet clé pour l’évaluation du NII. Les projections doivent intégrer des scénarios de chocs réglementaires pour évaluer la stabilité des marges.
L’approche retenue pour les marges commerciales des NMD doit être alignée sur les systèmes de mesure interne des banques. Ainsi, les banques doivent aligner leur modélisation sur leurs systèmes de mesure internes ou appliquer des marges constantes en l’absence de méthodologie spécifique. Ces précisions apportées par l’EBA permettent de répondre aux questions relatives à la projection des marges commerciales dans un bilan constant.
4. Stratégies de couverture de l’IRRBB
4.1. Usage des produits dérivés
Les banques européennes utilisent principalement les swaps de taux d’intérêt pour gérer leur exposition résiduelle après couverture naturelle. En effet, avant de recourir aux dérivés, les banques utilisent des couvertures naturelles, mais celles-ci ne suffisent pas toujours. L’utilisation des dérivés doit être exclusivement destinée à la couverture et non à la spéculation.
4.2. Impact sur les indicateurs réglementaires
Les produits dérivés ont un impact significatif sur le respect des seuils réglementaires des tests de sensibilité sur l’EVE et le NII.
5. Suivi et surveillance de l’IRRBB
L’EBA continue de surveiller l’application des normes IRRBB à travers des collectes de données trimestrielles.
Des évolutions futures pourraient inclure une meilleure intégration des hypothèses comportementales dans la modélisation des NMD et des pratiques de couverture. L’analyse pourrait être étendue à la modélisation des marges commerciales au-delà des NMD.
En 2023, le nombre d’institutions considérées comme outliers des tests SOT sur EVE a été réduit à zéro. Les banques ont adapté leurs pratiques, notamment en répercutant les hausses de taux d’intérêt sur les passifs.
6. Perspectives futures
6.1. Suivi des objectifs à moyen et long terme
L’EBA continuera à analyser les impacts des réformes et des chocs réglementaires, notamment via le projet DRM de l’IASB.
- Évaluation du Plafond de 5 Ans sur la Maturité des NMD : L’EBA surveillera l’application de la limite de maturité moyenne pondérée des NMD.
- Contributions au Projet DRM de l’IASB : L’EBA analysera les implications prudentielles du projet de gestion dynamique des risques.
6.2. Renforcement du cadre réglementaire
Les prochaines évolutions incluront potentiellement une réévaluation des normes techniques et une adaptation aux nouveaux contextes de marché.
- Répercussions des Chocs de 2024 : L’impact des scénarios de stress recalibrés par le Comité de Bâle sera évalué via les études d’impact quantitatif (QIS).
- Éventuelles Révisions Réglementaires : Les conclusions des analyses pourraient conduire à une révision des RTS existants.
- Mise à Jour du Cadre SREP : L’intégration des enseignements de ce rapport dans le cadre général du SREP garantira une meilleure supervision des risques IRRBB.
- Une évaluation continue des pratiques de publication pilier III est prévue pour les aspects quantitatifs et qualitatifs.
| Domaine | Exigences et Recommandations |
| Dépôts sans échéance définie (NMD) | – Identification des facteurs de risque impactant la tarification des NMD. |
| – Modélisation comportementale basée sur des critères institutionnels, clients et de marché. | |
| – Segmentation des NMD et comparaison avec les pratiques des pairs. | |
| – Réalisation de tests de résistance, y compris des reverse stress tests | |
| – Encadrement des hypothèses de modélisation dans le processus SREP. | |
| Test des seuils de surveillance (SOT) sur le Revenu Net d’Intérêt (NII) | – Les SOT sont des indicateurs du SREP sans application automatique de mesures correctives. |
| – Ajout de dimensions complémentaires pour évaluer les institutions identifiées comme outliers (exposition aux variations de marché, frais administratifs, commissions, pertes/avantages intégrés). | |
| – Stress tests complémentaires pour mieux anticiper les risques. | |
| Modélisation des marges commerciales des NMD dans le SOT sur NII | – Alignement des projections des marges commerciales des NMD sur les systèmes internes de mesure des banques. |
| – Considération de marges constantes en l’absence de méthodologie interne robuste. | |
| Stratégies de couverture du risque IRRBB | – Utilisation majoritaire de swaps de taux d’intérêt pour couvrir les expositions résiduelles. |
| – Surveillance accrue de l’impact des dérivés sur les seuils de surveillance (SOT sur EVE et NII). | |
| – Interdiction de l’usage des dérivés à des fins spéculatives. | |
| – Modélisation des NMD indépendamment des caractéristiques de refinancement des prêts. | |
| Suivi et mise en œuvre des normes IRRBB | – Surveillance continue par l’EBA pour garantir l’application harmonisée des normes IRRBB. |
| – Recueil et analyse des données trimestrielles via l’ITS à partir de septembre 2024. | |
| – Poursuite des évaluations d’impact des nouvelles normes de Bâle sur les chocs de taux d’intérêt. | |
| – Participation au projet DRM de l’IASB pour anticiper les implications prudentielles. | |
| Évaluation des impacts et prochaines étapes | – Réduction significative du nombre d’outliers sur les tests SOT entre 2022 et 2023. |
| – Analyse des pratiques de divulgation des institutions sous Pilier 3. | |
| – Contribution aux évolutions réglementaires futures du cadre SREP. | |
| – Consultation et interaction continue avec les parties prenantes. |
7. RéférenceS
8. Abbreviations et GLossaire
- IRRBB: Interest Rate in the Banking Book
- CRD: Capital Requirement Directive
- EBA: European Banking Authority
- EVE: Economic Value of Equity
- MNI: Marge nette d’intérêt (NII)
- T1: fonds propres de catégorie 1
- SOT : supervisory Outlier test
